2024年，我國潤滑油市場經歷了產銷量雙降的局面，這一趨勢主要受到基礎油產能變化、潤滑油品質升級以及新能源車快速發展的多重影響。

 

近年來，我國基礎油產能經歷了高速增長期，至2024年已達到1380萬噸/年的水平。據統計，自2015年至2021年，我國基礎油產能增加了675萬噸/年，年均增速高達13.1%。然而，隨著產能的不斷擴張，目前國內Ⅰ類、Ⅱ類基礎油產能已相對飽和，而Ⅲ類及以上基礎油的需求卻在不斷提升。這一變化主要源于潤滑油品質的持續升級，車用領域用戶對潤滑油提出了更高要求。標普預測數據顯示，2024年全球汽油機油、柴油機油中全/半合成機油比例分別提升至49.6%和14.9%，較2015年分別增長了14.8和6.4個百分點。

 

受此影響，國內Ⅲ類及以上基礎油裝置相繼投產，2024年山東石大昌盛30萬噸/年Ⅱ類基礎油裝置升級改造項目成功落地，帶動國內Ⅲ類及以上基礎油產能增至141萬噸/年，比上年增長27%。隨著國內新增產能開工率的不斷提升，基礎油進口需求持續減少，2024年全國基礎油凈進口量為137萬噸，比上年減少13.8%，實現了基礎油凈進口量連續8年的下降。

 

然而，基礎油利潤水平的縮窄限制了產量的進一步增長。2024年，華東地區150N基礎油平均價格下降了5.4%，導致基礎油產量增長有限。盡管國內基礎油裝置開工率提升，但受到產能充足、需求下行的影響，基礎油價格有所下降，利潤水平縮窄。2024年國內基礎油產量為467萬噸，比上年增長4%，但增速明顯放緩。

 

在潤滑油市場方面，由于基礎油、添加劑等各原料成本上漲，各品牌潤滑油公司紛紛上調成品潤滑油價格。然而，大品牌潤滑油為了占有市場份額，多次進行降價促銷；地方性小品牌則通過線上帶貨形式以低價換銷量。這導致潤滑油調配行業利潤萎縮，地方性潤滑油調和與代加工企業減少調和量以規避資金損失。全年國內潤滑油產量為634萬噸，比上年減少0.3%。同時，受新能源車高速發展的影響，國內潤滑油總體需求量也呈現下降趨勢，2024年需求量為639萬噸，比上年減少0.9%。

 

交通用潤滑油市場同樣面臨挑戰。2024年，我國交通用潤滑油總消費量為341萬噸，比上年減少2.4%。這主要源于汽油機油、柴油機油需求量的減少。隨著國家推動汽車以舊換新政策的實施，居民乘用車換購需求更多轉向新能源車，加之網約車深度電動化，汽油車保有量增長放緩，接近達峰水平。受此影響，盡管混動汽車保有量保持增長，但汽油機油需求仍呈下行趨勢。同時，天然氣價格的下降推動了LNG重型卡車替代燃油車數量的增加，進一步壓縮了柴油機油的市場需求。

 

相比之下，工業用潤滑油市場則呈現出回升態勢。2024年，國內工業用潤滑油消費量為257萬噸，比上年增加1.3%。這主要得益于全年工業活動的微幅復蘇以及設備更新政策的推動。在宏觀調控與設備更新政策的影響下，與基礎設施建設密切相關的挖掘機、裝載機等工程機械呈現觸底回升態勢，帶動了工業用潤滑油需求的增長。

 

展望2025年，我國潤滑油基礎油產能或將維持當前水平不變，但中海泰州80萬噸/年特種油擴建項目有望于2025或2026年投產。隨著國內潤滑油基礎油受到越來越多下游廠商的認可，國產份額有望繼續提升。預計2025年全年基礎油產量為483萬噸，比上年增加3.4%；基礎油對外依存度將進一步減少至19.4%，全年潤滑油基礎油凈進口量為123萬噸，比上年減少10.2%。

 

盡管我國潤滑油消費量進入下行區間，但隨著行業用油要求的不斷提升，未來特色及高端基礎油的開發、生產和使用將成為行業發展的重中之重。這要求企業加大研發投入，提升產品質量和技術水平，以滿足市場不斷變化的需求。同時，企業還應積極開拓國內外市場，尋求新的增長點和發展機遇。